¿Te vendieron BONOS ESTRUCTURADOS con capital NO garantizado?

¿Te vendieron Bonos estructurados sin capital garantizado? A continuación te explicamos qué opciones tienes para reclamar.

¿Qué es un Bono Estructurado? 

Los Bonos estructurados, son productos comercializados por las entidades financieras en los cuales se combinan varios activos financieros, básicamente dos: un elemento sin riesgo (bono o depósito), más un derivado financiero (opción). Esta opción puede no tener riesgo y producir beneficios en función de la evolución de un subyacente o puede tener riesgo si se produce una evolución no deseada.

El cliente, básicamente, compra un derivado financiero, lo que en palabras simples significa que hace una apuesta contra la evolución de un determinado activo (subyacente).

En los Bonos o depóstos estructurados SIN capital garantizado, si opción sobre el subyacente no se cumple, el capital se va reduciendo progresivamente y puede llegar a su completa pérdida.

Normalmente, el diseño de estos productos se realiza por un tercero ajeno a la entidad financiera, que obtiene enormes comisiones, de las cuales en ningún momento se advierte al cliente. Llegando a afirmar nuestros colaboradores en la realización de sus informes periciales, que la “probabilidad matemática del cliente de ganar, es mínima“.

Problemática de los Bonos o Depósitos Estructurados.

En nuestra experiencia con este tipo de productos, nos hemos encontrado con que, en determinadas ocasiones, el cliente que ha contratado el producto no es consciente o no se le ha advertido correctamente del riesgo real de pérdida de toda su inversión.

Y no solo se ha producido una incorrecta información pre contractual, sino que, después de la firma del producto, varias entidades financieras han ocultado de forma flagrante la verdadera cotización del producto en cuestión, de forma que durante años, el cliente ha creído tener totalmente segura su inversión, desconociendo a su vez, la posibilidad de venta del producto con anterioridad al vencimiento del mismo, y con ello, evitar posibles pérdidas mayores.

De esta forma, en los casos reales que nos han llegado al despacho, nos encontramos, a mayor abundamiento, que el subyacente sobre el cual se referenciaba el Bono, ya estaba generando pérdidas en el momento de la contratación del producto, de lo que NO FUE INFORMADO el cliente en ningún momento.

Pese a que el cliente suscribió el contrato, junto con la orden de compra, y pese a que los Folletos advierten que pueda existir riesgo de pérdida para el cliente, en numerosas ocasiones la comercialización se dio omitiendo los riesgos reales de pérdida, y minimizando la posibilidad de pérdida como algo improbable.

Banca Privada no equivale a conocimientos del cliente.

En estos casos, debemos acudir al tipo de cliente que ha contratado estos productos. En numerosas ocasiones el cliente no ve posibilidad de reclamación, dado que los documentos contractuales fueron firmados. Existiendo, también prejuicios infundados sobre los clientes de la banca privada. Si bien, trabajamos con peritos externos expertos en este tipo de productos, acostumbrados incluso a su estudio y con experiencia en el diseño de éstos.

Contrato de gestión discrecional de carteras.

En determinados supuestos, el cliente suscribe con la entidad un contrato de Gestión de Carteras, por el cual autoriza a la entidad a gestionar su cartera, con la obtención por parte de la entidad del mayor rendimiento para el cliente. Pero ¿qué sucede cuando la entidad contrata productos distintos a los autorizados por este contrato? ¿O productos que se alejan del perfil determinado en estos casos? Es aquí donde se determina la posibilidad de reclamar o no.

Existen numerosas sentencias del Tribunal Supremo en esta materia, destacando la Sentencia nº 244, de 18 de abril de 2013, la cual condenaba a la entidad financiera, por la mala comercialización de un producto estructurado cuyo subyacente eran acciones de la ya desaparecida Lehman Brothers.

Consúltenos si es su caso.

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LA AUDIENCIA PROVINCIAL DE BARCELONA CONFIRMA LAS SENTENCIAS DE LOS JUECES DE INSTANCIA

Catalunya Banc en casi todos los procedimientos de obligaciones subordinadas y participaciones preferentes, en la gran mayoría desfavorables a sus pretensiones, interpuso recursos de apelación ante la Audiencia Provincial de Barcelona. Con ello pretendía alargar el procedimiento y desgastar a los clientes quienes contrataron éstos productos asesorados por la confianza del personal de la Entidad y sin información sobre sus riesgos y características.
En BBS abogados contamos con varias sentencias que han sido confirmadas por la Audiencia Provincial de Barcelona, algunas de ellas ahora son definitivas y los clientes finalmente han recuperado todos sus ahorros.
Algunos ejemplos son:
La Audiencia Provincial de Barcelona, sección 19ª, de fecha 29 de abril de 2015, que confirmando la sentencia del juzgado de primera instancia 7 de Barcelona, ha rechazado que la acción de nulidad ejercitada estuviera caducada porqué cuando se presentó la demanda los efectos del contrato estaban vigentes y había todavía obligaciones pendientes que cumplir por las partes, máxime cuando se trataba de un producto con vencimiento perpetuo.
Los Magistrados de la Audiencia Provincial también consideran que no se informó a los clientes ni de las características ni de los riesgos del producto. En la sentencia se argumenta que el hecho de ir cobrando intereses y recibir información fiscal tampoco permitía a los clientes conocer el alcance del funcionamiento del producto.
La Sentencia indica que tratándose de un producto complejo, la labor de la Entidad puede presumirse que fue de asesoramiento financiero, máxime cuando los clientes no tenían ni experiencia ni conocimientos financieros, lo que incrementaba los deberes de información de la Entidad.

La Sentencia de la Audiencia Provincial de Barcelona, sección 16ª, de fecha 6 de mayo de 2015, que también confirma la sentencia dictada por el Juzgado de Primera Instancia de Barcelona, resalta que el propio testigo dijo que se ofrecían las obligaciones subordinadas como un producto sin riesgo. Además de que en el propio contrato se definía como un producto conservador. Y respecto a la venta de las obligaciones subordinadas, que algunos Juzgados han considerado que extinguía la acción de nulidad por tratarse de una convalidación del contrato, la Audiencia descarta esta postura. Considera que “la venta se explica como respuesta forzada a un callejón sin salida en la que se vieron los actores al descubrir la iliquidez sobrevenida de los originarios títulos, patentizada en la inviabilidad de su transmisión a terceros en el mercado secundario, ante la caída de la demanda de valores de Catalunya Banc como consecuencia de su delicada situación financiera que concluyó con su intervención por el Estado. No se trata de negocios estrictamente voluntarios desconectados de la contratación de las obligaciones subordinadas años antes, sino del simple intento de recuperar la perdida liquidez”.

El Juzgado de Primera Instancia nº 7 de Granollers aprecia temeridad en la actuación de CAIXA BANK y condena a la Entidad a que indemnice a un afectado por la compra de participaciones preferentes

BBS Abogados ha conseguido que un afectado por la adquisición de “Participaciones Preferentes REPSOL EM. 02” comercializadas por CAIXABANK, recupere 18.270.-euros con sus intereses desde que presentó Reclamación Formal al Servicio de Atención al cliente de la Entidad el día 27 de abril de 2012.

El Juez en su Sentencia nº 105/ 2015 considera acreditado que el comercial de CAIXABANK facilitó información “ engañosa e incompleta del producto” al sólo destacar las bondades del producto asegurando la “ posibilidad de recuperar la totalidad del  capital mediante la venta de las preferentes a otro cliente porque era un producto muy remunerado” sin hacer hincapié en los escenarios negativos del mismo.

El Juez pone de manifiesto que no se puede demonizar a un cliente que pretende dar cierta rentabilidad a sus ahorros cuando se le ofrecen las participaciones preferentes como producto seguro y sin riesgo de pérdida de nominal, siendo lógico que el cliente de entre todos los productos ofrecidos, escogiera el que le daba una mayor rentabilidad.

El juez concluye que la ausencia de información sobre el funcionamiento del producto determina un incumplimiento negligente de las obligaciones de información y diligencia que tenía CAIXABANK frente al cliente.

El juez considera una pretensión totalmente legítima que el cliente, quien no podía disponer del dinero invertido por encontrarse el mercado bloqueado, se deshiciera de la inversión, teniendo que suportar una pérdida económica por la que ahora CAIXABANK viene obligada a compensarle. El Juez argumenta que la venta voluntaria del cliente mitigó los perjuicios económicos ya sufridos, e incluso mejoró la situación de CAIXABANK por cuanto gracias a ello ahora solo debe de indemnizar al cliente por el importe obtenido de la diferencia entre lo recuperado de la venta y la cantidad que incialmente invirtió ( 129.00.-€).

Finalmente, el Juez concluye que CAIXABANK actuó temerariamente por dos motivos: 1º.- en el momento de contestar a la demanda podía fácilmente saber que en ningún momento se informó al cliente del riesgo capital-rentabilidad de las Participaciones Preferentes, 2º.- CAIXABANK nunca llegó a contestar la Reclamación Formal presentada por el cliente y en la que manifestaba el desacuerdo con los contratos suscritos por haber recibido una deficiente información y solicitaba la devolución del capital invertido. Considera el Juez que la única opción posible que le quedó al cliente frente al silencio de la Entidad fue acudir a la vía judicial, teniendo que suportar los costes de abogado y procurador.

Esta sentencia abre una importante vía de reclamación judicial a todos aquellos afectados por un producto de inversión complejo quienes para salvaguardar sus ahorros y evitar futuras pérdidas han vendido en el mercado el producto, sin haber podido recuperado al 100% el nominal que invirtieron en su momento.

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“Confesiones de un banquero” reportajes interesantes.

Interesante reportaje en TV3 sobre la banca en EUA durante los años de la crisis. A partir del minuto 16:00 del documental aparece juicio celebrado a los banqueros de dicho país, sobre los productos tóxicos que vendieron a sus clientes.

http://www.ccma.cat/tv3/alacarta/sense-ficcio/confessions-dun-banquer/video/5480913/

Fue el inicio del desplome de los mercados posterior, después de la quiebra de Lehman Brothers el 15 de septiembre de 2008.

Os recomendamos también el reportaje “Manos arriba, esto es un Contrato“, realizado por un compañero nuestro, al cual conseguimos anularle una permuta financiera de tipos de interés.

https://youtu.be/ru16YwrFdhY

Los magistrados recuerdan que la información bancaria debe estar presente aunque sean los clientes quienes piden un producto

Catalunya Banc, S.A. (anteriormente Caixa Catalunya) sigue viendo desestimados sus alegatos contra la comercialización de sus participaciones preferentes entre clientes particulares. La Audiencia de Barcelona ha confirmado otra condena a la entidad por colocar preferentes durante 10 años a una pareja.

La Audiencia de Barcelona ha confirmado una condena contra Caixa Catalunya por la colocación de cuatro órdenes de compra de participaciones preferentes a una pareja de particulares durante diez años. La entidad les hizo creer que contrataban un producto seguro que les garantizaban la restitución del capital íntegro que invertían.

Los magistrados de la sección 19ª de la Audiencia de Barcelona afirman que el perfil de los clientes se corresponde con el de minoritas, algo que la Catalunya Caixa conocía de sobra, por lo que la información que tuvo que dar debió ser más profunda y acorde con la realidad del producto. Además, recuerda que la obligación de informar no sólo corresponde a los casos de asesoramiento, sino también en los casos en que sea un mandato de compra.

CatalunyaCaixa únicamente presentó como alegato a la sentencia de primera instancia un folleto informativo que ni siquiera pudo acreditar haber dado a los afectados en los días previos a las firmas de los contratos. Los magistrados afirman que las carencias de información “son evidentes a raíz de las contradicciones en las descripciones de los productos”, según el momento de la contratación.

Por ello, la sección de la Audiencia de Barcelona confirma la sentencia del Juzgado de Primera Instancia número 27 de la capital catalana, en la que se anulaban los cuatro contratos de ‘Participaciones preferentes serie A y B Caixa Catalunya Issurance Limited’ por un monto total de 32.000 euros.

Dirección letrada: Arcadi Sala-Planell

Banco: CatalunyaBanc, S.A. (CatalunyaCaixa, S.A.)
Producto: ‘Participaciones preferentes Serie A Caixa Catalunya Issuance Limited’ ‘Participaciones preferentes
Serie B Caixa Catalunya Issuance Limited’
Perfil: Particular

PDF 1ª Instancia: S_131118_CATALUNYABANC_CCATALUNA_JPI27_BARCELONA_PREFERENTES_PART_SIN.pdf

PDF Audiencia: S_141216_CATALUNYABANC_CCATALUNA_AP19_BARCELONA_CONFIRMA_131118_JPI27_BARCELONA

Comentarios de nuestras SENTENCIAS EN ASUAPEDEFIN

Seguimos interponiendo demandas por la mala comercialización de las Participaciones Preferentes y la deuda subordinada!

Pese a que llevamos varios años interponiendo demandas contra las entidades bancarias que comercializaron en su día fríamente participaciones preferentes y/o obligaciones subordinadas, aún hay un porcentaje de la población que no ha realizado ningún paso al frente para recuperar su dinero.

De esta forma, respecto a las Participaciones preferentes de BANKIA, en BBS Abogados seguimos luchando para que al cliente se le restituya el 100% del capital invertido, con restitución a la entidad de las acciones, que a la presente fecha no constituyen ni se asemejan a lo que el cliente depositó. Teniendo en cuenta que los “CANJES” por acciones se produjeron entre marzo de 2012 y junio de 2013, el plazo para interponer acciones judiciales no finaliza hasta finales de 2016/2017.

Por lo que respecta a las Participaciones Preferentes de CAIXA CATALUNYA, lo que ahora seguimos reclamando es el resto del importe que los clientes han perdido

Adjuntamos LINK de la asociación ASUAPEDEFIN, de una de nuestras SENTENCIAS ganadas (puede encontrarlas en http://www.asuapedefin.com):

http://asuapedefin.com/sentencias/S_140218_BANKIA_JPI5_MATARO_PREFERENTES_PART_SIN.pdf

Llámenos sin compromiso, y le responderemos de inmediato, ya sea vía telefónica o por correo electrónico. También puede solicitar visita a nuestras Oficinas en Barcelona (Rambla Catalunya). Respecto a los asuntos de Participaciones Preferentes/Subordinadas, la PRIMERA VISITA ES GRATUITA!!!! 

Email contacto: bbs@bbsabogados.com    /      Tel. 93 232 70 11

PROLIFERAN LAS DEMANDAS CONTRA BANKIA POR LA COMPRAVENTA DE ACCIONES (EMISIÓN 2011) – El diario El MUNDO publica artículo recogiendo la opinión de Arcadi Sala-Planell

PROLIFERAN LAS DEMANDAS CONTRA BANKIA POR LA COMPRAVENTA DE ACCIONES

EL DIARIO EL MUNDO RECOGE LA OPINION DE ARCADI SALA-PLANELL SOBRE LOS CASOS DE RECLAMACIONES A BANKIA POR LA COMPRA DE ACCIONES

Las cuentas falseadas de Bankia, a juicio Los abogados aportarán el informe que confirma que la entidad maquilló sus cuentas. Los letrados ven las conclusiones del Banco de España difícilmente rebatibles Hasta ahora, existen pocos fallos que permitan rescatar el dinero de los clientes

El informe de dos expertos del Banco de España aportado a la Audiencia Nacional que concluye que Bankia maquilló sus cuentas antes de salir a Bolsa en 2011 puede apuntalar las denuncias de los clientes que suscribieron unos títulos que, tras garantizarse la supuesta fortaleza de la entidad, se devaluaron en menos de un año.

A diferencia de los casos de preferentes y subordinadas, son escasas las sentencias que dictan que se devuelva la inversión en valores del banco nacionalizado, por lo que algunos expertos en  defender a perjudicados por productos financieros opinan que el peritaje que amenaza a Rodrigo Rato con una pena de prisión refuerza los motivos de los perjudicados y sirve de prueba para los pleitos.

«Es una prueba documental fuerte para aportar a estos procedimientos», analiza el letrado Arcadi Sala-Planell, quien augura en todo caso que «no será definitiva, habrá jueces que lo tengan en cuenta y otros no». No obstante, añade que el dictamen incorporado a la investigación de la presunta mala gestión en la entidad allanará la tarea de razonar la postura de los damnificados: «En todos los procedimientos aportamos un estudio de un perito especialista. Con este informe, lo tenemos más fácil».

Han trascendido pocos fallos por los litigios emprendidos para rescatar el dinero depositado en acciones, que se ofertaron a 3,75 euros en el verano de 2011 y se hundieron a 1,75 antes de que el banco pidiera un rescate de 19.000 millones. No obstante, Bankia ha recurrido la decisión de los  Jueces, que obligan a anular los contratos y reingresar a los denunciantes el dinero más los intereses.

En línea con lo que esbozan las indagaciones del caso Bankia, las resoluciones emitidas y previas al examen requerido por la Audiencia Nacional desechan la presunta consistencia con la que Bankia se promocionó en los mercados.

Se infiere que se transmitió una información falsa a los minoristas, que dieron su consentimiento en base a unos datos manipulados y creyendo que se trataba de un producto financiero de riesgo moderado o incluso inexistente. Todas las sentencias se basan en razones similares para dar la razón a los ahorradores; entre ellos, un matrimonio de Mataró con 15.000 euros en acciones y una mujer de Blanes con 6.000 euros también en valores.

Una de las más contundentes se selló en junio en el Juzgado de Instrucción 87 de Madrid, favorable a un particular que adquirió 112.000 euros en preferentes y 5.000 más en acciones de la sucesora de Caja Madrid. Escribe el magistrado en su escrito: «Se oculta a los aportadores que, en realidad, se está dando dinero a fondo perdido a una entidad insolvente, con graves problemas de liquidez inmediata y con enormes problemas para la devolución de la inversión o incluso de una rentabilidad menor». Y remata: «Esa ocultación de la situación de insolvencia y la necesidad acuciante de captación de recursos […] hizo que Bankia interpusiera sus propios intereses a los de sus clientes».

Ambos abogados consultados coinciden en que, a diferencia de como suele actuar en los últimos tiempos con las causas sobre preferentes que pierde, el banco no se resigna a ceder con los títulos. «Se oponen sistemáticante; en cambio, han cambiado de táctica en las preferentes y han dejado de recurrir», percibe Sala-Planell, que ha detectado un incremento de consultas recientemente de accionistas de Bankia. «Las pocas sentencias que han salido han sido recurridas, pero no sabemos qué hará a partir de ahora», comenta Serrano, «apelar cuando hay pocas posibilidades de ganar tiene costes».

“El Mundo”.

CB015_ ARTICLE EL MUNDO

JORDI RIBALAYGUE.

Diciembre 2014